Налогообложение инвестиционных фондов и профессиональных участников рынка ценных бумаг Рассмотрим прежде всего особенности исчисления у данной категории налогоплательщиков косвенных налогов. Не облагаются НДС операции, связанные с обращением ценных бумаг акций, облигаций, сертификатов, векселей и других , кроме брокерских и других посреднических услуг. Исключение представляют операции по изготовлению и хранению бумаг, по которым налог взимается. При ответе на вопрос о том, относится ли сделка к операциям, связанным с обращением ценных бумаг, прежде всего следует руководствоваться статьей Гражданского кодекса РФ, согласно которой: Таким образом, большинство операций, осуществляемых инвестиционными фондами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не облагаются налогом на добавленную стоимость. Купля-продажа валюты и ценных бумаг по форвардным и фьючерсным сделкам независимо от наличия реальной поставки финансовых ценностей и системы расчетов между участниками сделки, в том числе при осуществлении взаиморасчетов между ними путем перечисления вариационной маржи, налогом на добавленную стоимость не облагается, за исключением доходов от брокерских и посреднических услуг. Согласно указанной норме налогового законодательства денежные средства в расчетах по биржевым торгам и страховые взносы гарантийные взносы, депозитарная и вариационная маржа , получаемые от участников торгов на бирже для покрытия вероятных рисков биржи, налогом на добавленную стоимость также не облагаются при условии их возврата или использования этих средств по целевому назначению. Профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют в оформлении счетов-фактур и ведении книг покупок и продаж те же особенности, что и у коммерческих банков, изложенные в параграфе первом данной главы. Однако исчисление налога на прибыль у профессиональных участников рынка ценных бумаг и инвестиционных фондов имеет определенную специфику. Очевидно, что получаемые ими доходы связаны с деятельностью на финансовых рынках по купле и продаже различных ценных бумаг, в том числе государственных.

Чем ПИФ может заинтересовать бизнес?

Это предопределяет особенности налогообложения доходов и имущества Паевых инвестиционных фондов, а также доходов владельцев паев. Создание обособленного имущественного комплекса влечет изменение режима собственности, что с точки зрения гражданско-правовых норм не является доверительным управлением имуществом. Объектом доверительного управления в данном случае выступает единый комплекс, включающий в себя имущество разных лиц.

Вопрос 3 Налогообложение инвестиционных фондов профессиональных участников рынка ценных бумаг. Бурное развитие фондового рынка России .

Управление недвижимостью через ЗПИФН Налогообложение при передаче объектов недвижимости в паевой инвестиционный фонд в период его формирования. Передача имущества в паевой инвестиционный фонд при его формировании является инвестиционным вложением по определению. Как для физических, так и для юридических лиц такая передача не несет никаких налоговых последствий. Что касается юридических лиц. Налоговые последствия в период формирования фонда ни у пайщиков, ни у управляющей компании не возникают.

Кроме того, нужно обратить внимание на следующее положение. Если формируется закрытый фонд и в него вносятся не деньги, а иное имущество например, недвижимость , то, согласно законодательству, это имущество должно пройти оценку у независимого оценщика. Как правило, оценочная стоимость имущества существенно выше балансовой. Ответ на этот вопрос содержится в ст. В соответствии с этой статьей разница между стоимостью вносимого в качестве оплаты паев имущества и номинальной стоимостью приобретаемых паев не признается в налоговом учете прибылью налогоплательщика-пайщика.

Таким образом, при внесении в ПИФ имущества и ценных бумаг по ценам, выше балансовых, налог на прибыль или налог на доходы физических лиц не уплачивается. В период формирования фонда,согласно упоминавшейся ст. Здесь следует отметить, что, в соответствии со ст.

На Валех в районе Градчаны, Прага 6. Квартире принадлежит секция для хранения вещей 3 м2. Квартира имеет ориентацию на юго-запад и северо-восток. Был сделан капитальный ремонт с заменой разводки воды, канализации, электрики и проч. Отопление — электрический котел.

Для выяснения обстоятельств, связанных с налогообложением дохода, полученного из инвестиционных фондов, рекомендуем проконсультироваться с.

Налогообложение паев паевых инвестиционных фондов"Налоговые споры: Поскольку ПИФы сосредоточивают в себе значительные денежные средства многих пайщиков, для инвесторов очень важно, чтобы деятельность ПИФов не сопровождалась большим количеством рисков. ПИФы считаются наименее рискованными формами инвестирования, однако риски все-таки существуют.

К их числу можно отнести неотлаженность механизма налогообложения. На сегодняшний день паевые инвестиционные фонды приобрели в России широкую популярность среди мелких и средних инвесторов, что вызывает увеличение количества ПИФов, а также объемов привлекаемых средств. ПИФы как одна из форм коллективных инвестиций очень удобны и наименее рискованны для тех, кто хочет сохранить свои деньги от инфляции, а также приумножить их.

Однако нельзя вполне согласиться с тем, что провозглашается в качестве одного их главных достоинств ПИФа, а именно его льготное налогообложение.

Корпоративный инвестиционный фонд (КИФ) как инструмент налогового планирования

Все участники фонда имеют одинаковые права, независимо от размера вложений. При этом риски делятся между всеми инвесторами и снижаются, благодаря диверсификации инвестиционного портфеля. Пока средства находятся в фонде, они не подлежат налогообложению, что позволяет реинвестировать полученную прибыль. Этот механизм реализован через Управляющего фондом.

Вложения в паи инвестиционных фондов создания резервов, отдельные вопросы налогообложения и обязательной отчетности.

Особенности налогообложения юридических лиц — нерезидентов Налогообложение физических лиц Часть . Доход по операциям с ценными бумагами, в том числе с паями инвестиционных фондов, облагается налогом на доходы физических лиц НДФЛ. Особенности налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами для физических лиц описаны в статье Дата получения дохода При определении налоговой базы по доходам с инвестиционными паями учитываются доходы, полученные по следующим операциям: Также к обращающимся ценным бумагам относятся инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, даже в тех случаях, когда такие паи не обращаются на ОРЦБ.

Немаловажно отметить, что инвестиционные паи признаются обращающимися за исключением паев открытых паевых инвестиционных фондов , если одновременно выполняются следующие условия: При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли на РЦБ на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Соответственно, к не обращающимися на ОРЦБ относятся инвестиционные паи закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, которые не обращаются на ОРЦБ, либо по которым не рассчитывается средневзвешенная цена в течение последних трех месяцев на ОРЦБ. Доход по операциям с инвестиционными паями возникает в момент:

Сравнение АИФа и ПИФа

Не облагаются НДС операции, связанные с обращением ценных бумаг акций, облигаций, сертификатов, векселей и других , кроме брокерских и других посреднических услуг. Исключение представляют операции по изготовлению и хранению бумаг, по которым налог взимается. При ответе на вопрос о том, относится ли сделка к операциям, связанным с обращением ценных бумаг, прежде всего следует руководствоваться статьей Гражданского кодекса РФ, согласно которой:

Преимущества при налогообложении закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) интересны инвестору по двум причинам: во-первых, ПИФы .

В данной статье мы поговорим о порядке налогообложения НДФЛ по операциям с бумагами инвестиционных фондов. Помимо этого, названный закон регулирует отношения, связанные с управлением доверительным управлением имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.

Из пункта 4 статьи Гражданского кодекса Российской Федерации следует, что именной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается одно из следующих указанных лиц: Законом может быть предусмотрена обязанность передачи такого учета лицу, имеющему соответствующую лицензию; — владелец ценной бумаги, если ценная бумага была выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца в порядке непрерывного ряда уступок требования цессий путем совершения на ней именных передаточных надписей или в иной форме в соответствии с правилами, установленными для уступки требования цессии.

Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами установлены статьей При определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг подпункты 1, 2 пункта 1 статьи Согласно подпункту 2 пункта 3 статьи Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Следует обратить внимание читателей на то, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Паевые инвестиционные фонды могут быть открытыми, биржевыми, интервальными и закрытыми пункт 6. Открытым паевым инвестиционным фондом будет фонд, правила доверительного управления которым предусматривают, в частности, наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Налогоообложение ЗПИФ

Фонды в управлении показать все: В современных рыночных условиях любой желающий может стать инвестором и самостоятельно сформировать свой инвестиционный портфель. Весь текст Пути вложения средств можно разделить на коллективные и индивидуальные. Коллективные инвестиции подразумевают участие в паевом инвестиционном фонде под управлением одной из управляющих компаний, которая берет на себя управление инвестиционным портфелем.

Такие инвестиции носят долгосрочный характер и контролируемый риск.

для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или паевой инвестиционный фонд, в целях налогообложения принимается .

Указанное положение справедливо и в отношении операций с имуществом ПИФ, например, при его продаже или реализации. Управляющая компания ПИФ уплачивает налог на добавленную стоимость по собственным не связанным с доверительным управлением операциям в общем порядке. Обложение налогом на имущество активов ПИФ На основании п. При этом налог уплачивается за счет имущества, составляющего этот паевой инвестиционный фонд. По общему правилу объектами налогообложения признается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств за некоторыми изъятиями: Фактически, налогообложение прибыли откладывается до выплаты дохода по паям и или погашения инвестиционных паев.

В связи с тем, что пай является ценной бумагой, основания для уплаты налога на прибыль у владельца инвестиционных паев - юридического лица возникают лишь при погашении, реализации или обмене паев в соответствии со ст.

Что такое паевой инвестиционный фонд?